通貨市場を分析するための2つの方法に、ファンダメンタル分析とテクニカル分析があります。 ファンダメンタル分析は、金融および経済理論、および政治的展開に注目し、需要と供給を見極めます。 ファンダメンタルおよびテクニカル分析の明確な違いは、ファンダメンタル分析は市場動向の原因を研究するのに対し、テクニカル分析は市場動向の影響を研究することです。

テクニカル分析では、過去の価格、出来高データを下に、将来の価格変動を予測します。 このタイプの分析では、大規模および小規模なトレンドを見極め、購買チャンスを見極め、市場転換を査定するために、表や公式に注目します。 計画対象期間により、日中ベース（5分、15分、1時間）、週または月ベースのテクニカル分析を使用することができます。

基本理論

ダウ理論

テクニカル分析の中で最も古い理論では、既存のすべての情報を反映する価格が分かります。 参加者（トレーダー、分析者、ポートフォリオマネージャー、市場戦略および投資家）はすでに、価格行動で割引の対象になっています。 天災などの予測不可能な事象による経済の動向は、全体的な傾向に含まれています。 テクニカル分析では、価格行動の研究に焦点を当て、将来の動向に対する結論を見出します。

主に株式市場の平均値に沿って開発されたダウ理論では、価格が3つの規模、一次的、二次的、微量に分けられる波長パターンに動きます。 対象となる時間範囲は、3週間以内から1年以上です。 この理論はまた、リトレースメントパターンとしても認識されており、トレンドの動きを削減することにより共通のレベルにすることを意味します。 このようなリトレースメントは、33％、50％、および66％です。

フィボナッチリトレースメント

これは、自然および人工的な減少から生まれる数学的割合に基づいた、有名なリトレースメントシリーズです。 これは、価格がどの程度リバウンドし、上昇基調から引き返すことができるかを見極めるために使用されます。 最も重要なリトレースメントレベルは、 38.2％、50％、および61.8％です。

エリオット波動

エリオット波動は、将来のターゲットと跳ね返りを示すパターン波長で、価格の動向を識別します。 トレンドによる波動の動きは、インパルス波形と呼ばれ、トレンドに反する波形の動きは矯正波形と呼ばれています。 エリオット波動による理論は、インパルス波形および矯正波形を5つの主要動向、および3つの二次的動向に分けています。 この8つの動向が、完全な波形サイクルを完成させています。 時間枠は、15分から10年です。

エリオット波動理論に見られる課題は、波動構造の相関性を見極めることです。 たとえば矯正波動は、サブ･インパルスおよび矯正波動から成ります。 そのため、全体的な波動構造から波動の役割を見極めることが重要となります。 エリオット波動では、問題の波動コンテキストが見極められるかがキーとなります。 またエリオット波動では、将来の波動の上部および下部を予測するために、フィボナッチリトレースメントを使用します。

テクニカル分析で求められるもの

トレンドを見つける

テクニカル分析であなたがまず耳にするのが、以下のモットーです。 「トレンドはあなたのフレンドです。」 現在のトレンドを見つけることで、市場全体の動向を見極め、可視性を高めることができ、これは特に短期動向で全体像が見えにくい場合に特に顕著になります。 週および月に一度のグラフは、長期的トレンドを見極めるために最適です。 全体的なトレンドが見つかったら、取引を行いたいと思う計画対象期間を選択することもできます。 そのため、トレンドが上昇している間は効率的に押し目買いでき、またトレンドが下降している間は売ることができます。

サポート＆抵抗

サポートおよび抵抗レベルは、グラフに繰り返し上昇または下降圧力が見られる場所です。 サポートレベルは通常どのグラフパターン（時間、週、または年）でも低いポイントとして表れ、抵抗レベルは、パターンでも比較的高いポイント、またはピークとして現われます。 これらのポイントは、繰り返し見られる場合に、サポートおよび抵抗ポイントとして識別されます。 サポート/抵抗レベルのパターンが確立されている時期に売買を行うことが望ましいとされています。

これらのレベルが繰り返し見られなくなると、支障をきたす障害となる傾向があります。 そのため、上昇市場では抵抗レベルが消え、上昇トレンドをサポートするようになり、下降市場では、サポートレベルが消え、抵抗に変わります。

ライン＆チャンネル

トレンドラインはシンプルで、かつ市場トレンドの方向を確認するために役立つツールです。 上昇直線ラインは、少なくとも2本の連続した低位置にあるポイントをつなげて描きます。 当然ですが、2つ目のポイントは、最初のポイントよりも高い位置にある必要があります。 連続した線は、市場の動向を読み取るのに役立ちます。 上昇トレンドは、サポートライン/レベルを識別する確実な方法です。 反対に、下降ラインは2つ以上のポイントをつなげて描きます。 取引ラインの有効性は、接続されたポイントの数で決まる場合もあります。 ただし、各ポイントの位置が近すぎてはいけません。 チャンネルは、2つの並行したトレンドラインによって描かれた価格経路と定義されます。 これらのラインは、価格の上昇、下降、または不変ルートを示す役目を果たします。 トレンドラインのポイントを接続する際のチャンネルの特性としては、反対のラインの2つの接続ポイント間をトレンドラインが通貨することが挙げられます。

平均

テクニカル分析の「トレンドはあなたのフレンドである」を信じるならば、移動平均が非常に役立つでしょう。 移動平均では、一定の期間に対する現時点の平均価格を知ることができます。 「移動」と呼ばれる理由は、同じ時間測定を行いながらも、最新の平均値を反映することができるからです。

移動平均の短所は、市場に遅れをとることで、そのためトレンド中のチャンスを示さないことがあります。 この問題を解消するために、5日または10日などの短い期間の移動平均を使うと、40日や200日の移動平均より新しい価格行動を把握することができます。

また、移動平均は2つの異なる時間枠の平均を組み合わせて使うこともできます。 5日および20日移動平均、または40日および200日移動平均のどちらを使用しても、「買い」を示すシグナルは通常、短期平均と長期平均が交差する場所に見つかります。 反対に、「売り」示すシグナルは、短期間平均が長期平均を下回る場所となります。

数学的に明確な移動平均が3種類あります： シンプルMA、線形加重MA、および指数平滑移動平均です。 後者は最新データを重視し、証券の寿命期間中のデータを考慮しているため好まれています。