introduccion al mercado forex
Aunque el mercado de divisas es el mercado más grande de comercio en el mundo, su alcance para el sector minorista palidece en comparación con los mercados de renta fija y variable. Esto se debe en gran parte debido a una falta general de conocimiento de FX en la comunidad inversora, junto con una falta de comprensión de cómo y por qué el movimiento de monedas. Agregando a la mística de este mercado es la falta de un centro de intercambio físico similar a la NYSE o en el CME. Es esta misma falta de estructura que permite la FX mercados para operar las 24 horas del día, comenzando el día de negociación en Nueva Zelandia y continua a través de los husos horarios.
Tradicionalmente, el acceso al mercado FX se limitaba a la comunidad bancaria que negocian grandes bloques de monedas con fines comerciales, cobertura, o fines especulativos. La creación de empresas de bienes capitalizado como FXDD ha abierto la puerta de las operaciones de cambio a instituciones como los fondos y los administradores de dinero, así como para el comerciante al por menor. Este sector del mercado ha crecido exponencialmente en los últimos años.
Para los operadores activos e inversores, las divisas no debería ser diferente de otros productos de inversión como equidades, productos básicos o de renta fija. Debido a la globalización en el mundo económico y la consolidación de regiones económicas en su conjunto (es decir, la Unión Europea), incluyendo las monedas en un portafolio contribuye a diversificar los activos y puede reducir el riesgo.
Al igual que otras alternativas de inversión, divisas ofrece a los comerciantes e inversores un mercado donde pueden vender o comprar un producto de inversión. En este caso es un par de divisas. El par de divisas puede ser el euro frente al dólar de los EE.UU., los EE.UU. versus el Dólar Yen japonés, la libra británica frente al dólar de los EE.UU., el euro frente a libra británica, o una serie de combinaciones de otra divisa.
Las diferentes combinaciones de moneda representan nada más que el valor de una moneda frente al valor de otro. Esa relación está representada por un precio único. En divisas, el precio de un par de divisas es las expectativas del mercado (en ese momento) del valor de esa moneda medido contra otra moneda, dada la actual y prevista situación económica y política en las dos economías. En términos de equidad, es el precio de las acciones.
Si, por ejemplo, la inflación y las tasas de interés de la economía son bajas y estables, si su producción crece a buen ritmo, o si su política es estable y las expectativas son de más de lo mismo, entonces uno puede esperar (en general) que moneda del país permanezca firme frente a uno menos favorable fundamentalmente moneda.
En contraste la equidad, si la economía nacional y mundial es fuerte, si la inflación no es desenfrenada, si la competencia no esta quitando cuota del mercado o ingeriendo los márgenes, si la demanda de productos y el crecimiento son fuertes, de si las empresas internas "política" son tales que los trabajadores están felices y son productivos, y las expectativas son de más de lo mismo, entonces usted puede esperar que las acciones de la empresa siga siendo fuerte frente a una empresa con fundamentos menos favorables.
Al igual que en las acciones, hay otros factores que determinan el corto plazo el valor de un producto incluyendo el análisis técnico, la oferta y la demanda a corto plazo, flujo estacional de capital, el precio actual del instrumento, etc Esta es la dinámica universal que movera el valor de una moneda hacia arriba o hacia abajo. Al analizar la dinámica de precios y la combinación de una solida administración del dinero y disciplina, el inversor puede asegurar un mayor éxito en su comercio de divisas. (High Risk Warning)(Past Performance)
Divisas, como acciones y bonos, tienen pares que son muy líquidos y los que no son tan líquidos. La liquidez de las monedas puede caracterizarse como aquellos que son los más estables económica y políticamente. Entre ellos figuran los países que forman el G-7 - los Estados Unidos, Japón, Gran Bretaña, Francia, Alemania, Italia y Canadá.
Desde la unificación de las monedas europeas en el EURO, las monedas que son más líquidos incluyen ahora los Dólar Estado Unidense (USD), del Yen Japonés, la Libra Británica, el Euro y el Dólar Canadiense. Se estima que las actividades en estas monedas representan más del 80% del volumen diario de divisas.
Monedas, al igual que las acciones, tienen sus propios símbolos que distinguen uno del otro. Dado que las monedas están cotizadas en términos del valor de uno contra la de otro valor, un par de divisas incluye el "nombre" para ambas monedas, separados por un "/". El "nombre" es un acrónimo de tres letras. Las dos primeras letras son reservados en la mayoría de los casos para la identificación del país. La última letraes la primera letra de la unidad de la moneda de ese país.
Por ejemplo,
USD = United States Dollar
GBP = Libra Británica
JPY = Yen Japonés
CAD = Dólar Canadiense
CHF = Confederatio Helvetica (Latin para Confederación Suiza) Franc
NZD = Dólar Nueva Zelandia
AUD = Dólar Australiano
NOK = Krona Noruego
SEK = Krona Sueco
Ya que el Euro no es de un determinado país, se le atribuye simplemente las siglas de EUR
By combining one currency, EUR, with another USD, you create a currency pair EUR/USD.
Una moneda en un par de divisas es siempre mas dominante que la otra. Se llama la divisa base. La divisa base se identifica como la primera moneda en un par de divisas. También es la moneda que se mantiene constante para determinar el precio del par de divisa.
El Euro es la moneda base dominante contra todas las demás monedas mundiales. Como resultado, pares de monedas contra el EUR se identificarán como EUR / USD, EUR / GBP, EUR / CHF, EUR / JPY, EUR / CAD, etc Todas tienen la sigla EUR, como el primero en la secuencia.
La Libra Britanica es el siguiente en la jerarquía del dominio de la moneda. Los principales pares de monedas frente a las libras esterlinas, por lo tanto ser identificado como GBP / USD, GBP / CHF, GBP / JPY, GBP / CAD. Aparte de los EUR / GBP, esperar a ver GBP como la primera moneda en un par de divisas.
El USD es la siguiente divisa base dominante . USD / CAD, USD / JPY, USD / CHF sería el normal par de divisas de convenio para las principales monedas. Dado que el EUR y la GBP es más dominante en términos de base de monedas, el dólar se cotiza como EUR / USD y GBP / USD.
Conocer la moneda base es importante ya que determina los valores de las monedas (ficticia o real) intercambiadas cuando un cambio de divisas es tratar la transacción.
La contra divisa es la segunda moneda en un par de divisas notación.
La divisa base es siempre igual la unidad monetaria de la moneda de intercambio (es decir, 1 Euro, 1 Libra, y 1 Dólar). Cuando un inversor compra 100000 EUR / USD, se dice que es comprar (o recibir) el EURO o la divisa base y la venta (o el pago de) el USD o contra Moneda. El importe de la divisa base que compra es igual a 100000 Euros. Tenga en cuenta que esto es verdad sin importar el tipo de cambio vigente en ese momento. La base sigue siendo monto en moneda constante.
Por otro lado, el importe equivalente de la contra divisa que el inversor esta vendiendo (o pagando), fluctuarán con el tipo de cambio del par de divisas. Es igual a:
(Cantidad de la divisa base x Cambio del Mercado de Divisa)
Ya que la contra de divisas es la parte del par de divisa que fluctúa más alto o más bajo, determina la fortaleza o debilidad de ambas monedas en un par de divisas. Cuando una moneda sube, la otra baja.
Monedas opera en fracciones de una unidad completa. La fracción más pequeña se llama un "pip". Monedas se comercializa en pips, porque el intercambio de divisas con fines especulativos son por lo general por grandes cantidades. Esto se debe al apalancamiento que está disponible cuando el comercio de divisas.
FXDD proporciona una máxima Trading Ratio de apalancamiento de 100:1 para cuentas estándar. En esa relación, una posición de 100,000 EUR requeriría $ 1200 de Margen a un tipo de cambio de 1,2000. Este cálculo se realiza tomando los EE.UU. de dólares equivalente de 100,000 euros o dólares de los US$ 120,000 y dividiendo por el ratio de apalancamiento 100:1.
Margen Requerido= $120,000 / 100 = $1,200
Para determinar el valor de un pip de la operación por encima del cálculo siguiente se haría:
Valor en US$ = 1.20 x Par cantidad de divisa base= $120,000
Valor en US$ + pip = (1.20+.0001) x Par cantidad de divisa base= $120,000
El valor de un pip en dólares es igual a $120,000 - $119,990 o $10.
Cuando un par de divisas va desde un precio bajo a un precio más elevado, la Base de divisas se dice que ha fortalecido o esta más fuerte. Lo contrario es cierto para la contra de divisas. Es decir, se ha debilitado o esta más débiles como la Base de divisas esta más fuerte.
El cambio representan una cantidad fija de moneda es igual en términos de otra moneda, hemos visto hay un solo precio para el par de divisas. El movimiento de precios que determina si una moneda es cada vez más fuerte o más débil.
Si el cmabio del EUR / USD va de 1.2000 a 1.2024, hemos llegado a la conclusión de que el EUR esta más fuertes, y el USD más debil. ¿Por qué?
Al examinar el tipo de cambio (o precios) una acción para comprar el par de divisas implica la compra de la Base de divisas, o euros, y contra la venta de divisas, o USD. Si el EUR / USD se mueve el tipo de cambio más alto, como era de esperar, el comerciante puede vender ahora el EUR / USD en una cara / precio más alto. La diferencia representa un beneficio para el comerciante que fue largo, o que han comprado el EUR / USD par de divisas.
Otra forma de verlo es a 1.2000, un inversionista / operador de cambio podría 1 EUR por $ 1.20. En 1.2100, sin embargo, ese mismo único euros ahora se puede intercambiarse por una mayor cantidad de USD, en este caso, $ 1.21 USD. El EUR se ha fortalecido o recibido más fuerte.
fundamentos de transacciones de divisas
¿Qué es exactamente lo que usted compra o vende cuando usted realiza una transacción en moneda extranjera?
En realidad, Usted están haciendo ambas acciones - de compra y de venta. Una transacción de la compra de EUR / USD en 1.2000 es en realidad la compra de euros y la venta de dólares a 1.2000 centavos. Si el euro aumenta en valor en relación con el dólar, los precios aumentarían y el inversor hará dinero.
Si por cualquier razón, un comerciante no puede ejecutar una orden usando FXDD, una orden verbal a un intermediario podría ser el siguiente:
"Yo compro 100,000 Euros and vendo el dólar en el mercado"
o
"Yo compro 500,000 EUR/USD a 1.2100 stop"
o
"Yo compro 100,000 Euros vs. el dólar en el mercado"
What is required on all verbal orders is the amount, the Currency Pair, the rate and/or the type of order. Simply saying "I buy the Dollar at the Market" is not good enough as it does not say what currency the trader wants to sell.
Al igual que las acciones, divisas tiene un precio de oferta y un precio demanda. La oferta es donde el creador de mercado que va a comprar. El precio de demanda es donde el creador de mercado va a vender. Para los inversionistas, lo contrario es cierto. El precio de oferta es que un inversor puede vender, mientras que el de demanda es el un inversor puede comprar.
El precio de oferta es siempre inferior al de demanda. Esto hace sentido lógico como un creador de mercado, al igual que cualquier inversor, quiere comprar bajo y vender alto.
La difusión entre la oferta y demanda que se llama Bid / Ask Spread o la negociación. El bid / ask propagación es la prima que los creadores de mercado encargado de proporcionar la liquidez constante a una base de clientes al por menor. Por ejemplo, la oferta y podría ser pedir a 1.2050/1.2055. La difusión es de 5 puntos.
Paralelamente el comercio de divisas a las acciones, un creador de mercado, al igual que FXDD, es el equivalente de un especialista en el piso del intercambio.
Un especialista es siempre la voluntad y la capacidad para hacer un mercado (es decir, proporcionar liquidez) al mercado / inversor. Para este servicio, tendrá una oferta donde la compra de existencias y una oferta o pedir, donde se va a vender el stock. El bid / ask difundir el especialista cargos fluctúan con la liquidez general de las existencias.
Ese mismo principio se aplica a FXDD's bid / ask Spreads.
Spreads para las principales pares de monedas en FXDD son 2-3 pips de ancho. Algunos monedas de menos líquidez será un poco más amplio. Esto refleja la relativa liquidez y riesgo en el mercado profesional para ese par de divisas. La trata se propaga que reflejan una cotización normal de mercado de propagación de toma teniendo en cuenta los riesgos que tomamos y los costos que incurren para prestar servicios a nuestros clientes de negocios.
Obviamente, si la volatilidad y el riesgo de hacer un mercado en aumento porque los mercados son menos líquidos, es lógico que nuestra propaga aumentará también. Estas realidades son universales de los creadores de mercado y no debería sorprender a los inversores conocer y comerciantes.
