全球外汇市场是世界上最大、最活跃的市场。外汇市场的交易几乎是全天候的，日交易量达1万亿美元以上，是全球主要的金融事件。

外汇交易带来的利益比货币期货交易要大得多。两者之间的不同之处在于各自的发展历史，目标客户，与现代外汇交易市场的关联度等。从更具体的方面而言，区别在于两者的交易费用，保证金，流动性使用，操作简单以及每种服务提供商提供的技术和教育支持。这些区别概括如下：

• 更多的交易量= 更好的流动性。芝加哥商品交易所(CME)的每日货币期货交易量仅为外汇市场的1%。无与伦比的流动性是外汇市场相比货币期货的众多优势之一。事实如此，这早已不是什么新闻了。任何货币专业人士都可以告诉你，自从20世纪70年代早期现代货币市场出现时，现金就一直是至高无上的。事实上，现在每一个拥有风险投资组合的交易人都可以完全把握外汇市场中的机遇。
• 与货币期货市场相比，外汇市场提供更小的报价差价。通过将期货价格进行换算与现金相比较，你可以看到，在上述美元/瑞郎的例子中，将.5894 - .5897的期货交易价格进行换算，得到1.6958 - 1.6966的现金价格，点差为8个点，而现金市场中的差价为5个点。
• 相比货币期货交易，外汇市场能提供更高的杠杆率和更低的保证金比例。当进行货币期货交易时，交易人的“日间”交易和“隔夜”仓位的保证金比例不同。这两个保证金比例由于交易规模而各不相同。而外汇交易不论白天和夜晚都向客户提供一个保证金比例。
• 外汇市场运用易懂和广泛使用的术语和报价。货币期货的报价是根据现金价格转换而成的。例如，如果美元/瑞郎的现金价格是1.2600/1.2605，期货就等于.7933/ .7937；这种方法只限于期货交易。

货币期货价格很复杂，包括了远期外汇，考虑的因素有各种货币之间的时间因素、利率和利息差异。而外汇市场无需进行上述调整，计算运用或考虑期货合约的利率。

• 通过外汇市场进行的交易几乎总是不收取佣金的。而货币期货却要收取交易佣金和交易清算费用。这些费用快速、严重地耗损了交易人的利润。
• 相对而言，在过去10年发生历史性变更的金融市场中，货币期货只是其中极小的一部分。
• 货币期货合约（简称IMM合约或国际货币市场期货）于1972年在芝加哥商品交易所创立。
• 这些合约为市场专业人士所创立，在当时，他们的交易量达到货币市场总交易量的99%。
• 虽然的确有部分人在货币期货上进行投机，市场还是由经过培训的专业人士进行操纵。
• 对那些在现金和期货货币价格之间寻求稍纵即逝和微妙变化的避险者和投机者来说，货币期货只是一种附带性交易活动（相对于现金市场），而不会成为全球货币交易的主要市场。
• 在似乎是一种永久性而非周期性的变化中，近来，此类套汇窗口正在逐步被关闭。即使套汇交易出现，也会被一些专业的交易人立即关闭。

这些变化极大降低了货币期货专业人士的数量，进一步减少了外汇对期货的套利机会，迄今为止，这些变化已为实现更加有序的金融市场铺平了道路。现金的市场操作更注重货币期货交易人的损益，使其成为指引个人投资者在外汇市场中走出迷宫的途径。